Djellal Djouad
Независимый исследователь количественных деривативов. Основатель CrossVol Research.
MPRA 129365 (BGE) · 129363 (CAID) · 129364 (FXTvB)
Amazon Author amazon.com/stores/Djellal-Djouad · Google Scholar wOlMWVYAAAAJ
Последние заметки
-
Дизельная зима Европы: энергетический шок 2026 года, который закладывают в цены все рынки, кроме рынка акций
Дизельный крек-спред вырос на 210 процентов, газ TTF на 91 процент, волатильность нефти на 96 процентов, а европейские запасы газа находятся на 18-летнем сезонном минимуме на пороге зимы. При этом волатильность акций снова опустилась почти к уровню минимума 2026 года. С точки зрения торгового стола, весь смысл именно в этом разрыве. Авторский разбор крек-кривой, газового обрыва, проблемы 2011 года для ECB, суверенных спредов, а также банковского и корпоративного кредита, наиболее уязвимого к шоку. Опубликовано 8 августа 2026 года. Автор Djellal Djouad.
-
Комплекс проголосовал: Brent пробил 100, и каждый деск назвал это всплеском
Brent впервые за два месяца пробил 100 долларов, и затем каждый инструмент, оценивающий риск, тихо не согласился с паникой. Кривая распрямилась, опционный деск покупал путы на росте, нефтепереработчики распродавались на рекордном крэке, а танкеры остались без движения посреди живого шока предложения. Держался только дизель. С моего места на деске комплекс проголосовал за то, что всплеск временный. Опубликовано 25 июля 2026 Djellal Djouad.
-
VVIX платит за волмагеддон: опционы VIX, контанго и позиционирование на октябрь 2026 года
Спот VIX находится на уровне 16.23 и выглядит спокойно, но VVIX на уровне 93.53, крутое контанго фьючерсов в район низких 20-х, восходящий скью коллов, достигающий 112 процентов подразумеваемой волатильности на страйке 40, и стена открытого интереса в 272,603 контракта на колле 65 говорят об обратном. С деска это выглядит как картина перед разворотом позиций в шорт-вол комплексе. Мой взгляд на то, почему я ожидаю очередной волмагеддон, и как структуру нужно торговать через фьючерсы, а не через спот.
О себе
Независимый исследователь по кросс-активным деривативам. Автор пяти книг и двух рабочих документов по микроструктуре рынка опционов, валютной волатильности, экономике инфраструктуры ИИ и системному воздействию private credit.
Направления исследований: позиционирование дилеров за пределами стандартного Gamma Exposure, валютная волатильность при смене режимов, capex ИИ и электрические ограничения, а также конвергентные линии разломов в private credit и перестраховании, домицилированном на Бермудах.
Связан с CrossVol Research. Редакционные материалы публикуются на CrossVol Research, а также на Amazon, Zenodo, Academia.edu, OSF и SSRN.
Research & Market Notes
Free desk research on volatility, positioning and cross-asset flow, published under CrossVol Research.
- CrossVol Research on Substack, weekly volatility and positioning reads across equity index, oil, metals, FX and crypto.
- CrossVol Research on note.com, the same desk research in Japanese.
Книги
-
The Coming Crash: Inside the $3 Trillion Shadow Banking Ticking Bomb
Полевое исследование четырёх конвергентных линий разломов в private credit, BDC, capex ИИ и бермудском перестраховании.
ASIN B0H4HMVSMR
-
Beyond Gamma Exposure
Четырёхлинзовая структура для трейдеров опционов, которые видят то, что упускает стандартный GEX.
ASIN B0H2QSF3X1 · DOI 10.5281/zenodo.20509786
-
The China AI Disruption Thesis
Почему sell side опаздывает на шесть месяцев в цикле китайского ИИ.
ASIN B0H11WH3R9 · DOI 10.5281/zenodo.20509815 · Google Books ID GGjiEQAAQBAJ
Подробнее · Amazon · Zenodo · Academia · Читать отрывок в Google Books (стр. 106)
-
FX Traders vs Brokers
Ванильные и экзотические опционы, форварды и OTC-структуры, которые розничные трейдеры никогда не видят.
ASIN B0GX31WB5F · DOI 10.5281/zenodo.20509707
Подробнее · Amazon (Kindle) · Amazon (Paperback) · Zenodo · Academia
-
CrossVol Research
Манифест. Как деск деривативов читает рынки через четыре линзы.
ASIN B0H3LH6D1W
Рабочие документы
SocArXivПодкаст
Шоу Djellal Djouad. Короткие выпуски о позиционировании деривативов, валютном потоке и макропереключениях.
Профили
- ORCID 0009-0002-4911-1118 · канонический объект
- MPRA (Munich Personal RePEc Archive) · Beyond Gamma Exposure (129365) · The China AI Disruption Thesis (129363) · FX Traders vs Brokers (129364)
- Crunchbase
- Amazon Author Central
- GitHub
- Medium
- Substack
- Hashnode
- LiveJournal
- YouTube
Контакты
Запросы по исследованиям и прессе: LinkedIn ou X / @DjouadDjellal.