Djellal Djouad
Niezależny badacz instrumentów pochodnych ilościowych. Założyciel CrossVol Research.
MPRA 129365 (BGE) · 129363 (CAID) · 129364 (FXTvB)
Amazon Author amazon.com/stores/Djellal-Djouad · Google Scholar wOlMWVYAAAAJ
Najnowsze notatki
-
Dieslowa zima Europy: szok energetyczny 2026 roku, ktory wycenia kazdy rynek z wyjatkiem akcji
Crack dieslowy wzrosl o 210 procent, gaz TTF o 91 procent, zmiennosc ropy o 96 procent, a europejskie zapasy gazu przed zima znajduja sie na najnizszym sezonowym poziomie od 18 lat. A jednak zmiennosc akcji wrocila w okolice swojego dna z 2026 roku. Z perspektywy desku wlasnie ta luka jest cala historia. Sygnowana analiza krzywej cracka, klifu gazowego, problemu EBC rodem z 2011 roku, spreadow rzadowych oraz kredytu bankowego i korporacyjnego najbardziej narazonego na ten szok. Opublikowano 8 sierpnia 2026 przez Djellal Djouad.
-
Kompleks zagłosował: Brent przebił 100, a każde biuro nazwało to skokiem
Brent przebił 100 dolarów po raz pierwszy od dwóch miesięcy, a potem każdy instrument wyceniający ryzyko po cichu nie zgodził się z paniką. Krzywa się rozwinęła, biuro opcyjne kupowało puty w trakcie rajdu, rafinerie wyprzedawały się w obliczu rekordowego cracku, a tankowce pozostały płaskie przez żywy szok podażowy. Utrzymał się tylko diesel. Z miejsca, w którym siedzę na parkiecie, kompleks zagłosował, że skok jest tymczasowy. Opublikowano 25 lipca 2026 przez Djellal Djouad.
-
VVIX płaci za volmageddon: opcje VIX, contango i pozycjonowanie w kierunku października 2026
Spot VIX na poziomie 16.23 wygląda spokojnie, ale VVIX na poziomie 93.53, stroma kontango kontraktów terminowych sięgająca dolnych 20, rosnący skew opcji call osiągający 112 procent zmienności implikowanej przy strike 40 oraz ściana open interest 272,603 kontraktów na callu 65 wskazują na coś zupełnie innego. Z perspektywy desku, tak właśnie wygląda taśma tuż przed rozładowaniem pozycji short vol. Moje spojrzenie na to, dlaczego spodziewam się kolejnego volmageddonu i dlaczego tę strukturę trzeba grać na kontraktach terminowych, a nie na spocie.
O mnie
Niezależny badacz instrumentów pochodnych cross-asset. Autor pięciu książek i dwóch working paper o mikrostrukturze rynku opcji, zmienności FX, ekonomii infrastruktury AI i systemowym śladzie kredytu prywatnego.
Linie badań: pozycjonowanie dealerów poza standardowym Gamma Exposure, zmienność FX przy zmianach reżimu, capex AI i ograniczenia elektryczne oraz zbieżne linie pęknięć w kredycie prywatnym i reasekuracji z siedzibą na Bermudach.
Afiliowany z CrossVol Research. Wyniki edytorskie pojawiają się na CrossVol Research oraz na Amazon, Zenodo, Academia.edu, OSF i SSRN.
Research & Market Notes
Free desk research on volatility, positioning and cross-asset flow, published under CrossVol Research.
- CrossVol Research on Substack, weekly volatility and positioning reads across equity index, oil, metals, FX and crypto.
- CrossVol Research on note.com, the same desk research in Japanese.
Książki
-
The Coming Crash: Inside the $3 Trillion Shadow Banking Ticking Bomb
Studium terenowe czterech zbieżnych linii pęknięć w kredycie prywatnym, BDC, capex AI i reasekuracji Bermudów.
ASIN B0H4HMVSMR
-
Beyond Gamma Exposure
Cztero-soczewkowe ramy dla traderów opcji, którzy widzą to, czego nie widzi standardowe GEX.
ASIN B0H2QSF3X1 · DOI 10.5281/zenodo.20509786
Zobacz szczegóły · Amazon · Zenodo · Academia
-
The China AI Disruption Thesis
Dlaczego sell side jest sześć miesięcy spóźniony wobec chińskiego cyklu AI.
ASIN B0H11WH3R9 · DOI 10.5281/zenodo.20509815 · Google Books ID GGjiEQAAQBAJ
Zobacz szczegóły · Amazon · Zenodo · Academia · Przeczytaj fragment w Google Books (s. 106)
-
FX Traders vs Brokers
Opcje wanilia i egzotyczne, forwardy i struktury OTC, których traderzy detaliczni nigdy nie widzą.
ASIN B0GX31WB5F · DOI 10.5281/zenodo.20509707
Zobacz szczegóły · Amazon (Kindle) · Amazon (Paperback) · Zenodo · Academia
-
CrossVol Research
Manifest. Jak desk instrumentów pochodnych czyta rynki przez cztery soczewki.
ASIN B0H3LH6D1W
Working paper
SocArXivPodcast
The Djellal Djouad show. Krótkie odcinki o pozycjonowaniu instrumentów pochodnych, przepływach FX i punktach zwrotnych makro.
Profile
- ORCID 0009-0002-4911-1118 · jednostka kanoniczna
- MPRA (Munich Personal RePEc Archive) · Beyond Gamma Exposure (129365) · The China AI Disruption Thesis (129363) · FX Traders vs Brokers (129364)
- Crunchbase
- Amazon Author Central
- GitHub
- Medium
- Substack
- Hashnode
- LiveJournal
- YouTube
Kontakt
Zapytania badawcze i prasowe: LinkedIn ou X / @DjouadDjellal.