CrossVol Research · 出版日 2026-05-24
標準的な GEX が見落とすものを捉える、オプショントレーダー向け 4 レンズフレームワーク。
標準的なガンマエクスポージャーはディーラーのヘッジニーズを単一の符号付きスカラーとして集約する。これは情報を圧縮しすぎる。本書は 4 つの直交するレンズを導入し、それぞれが標準 GEX が平坦化するディーラーポジショニングの異なる次元を捉える：流動性調整済みガンマ、Vanna-Charm 分解、ターム構造の非同質性、ピンリスクの幾何学。各レンズはデスクの実務から説明され、2018 年から 2026 年までのレジーム変化に適用される。
想定読者. すでに GEX を使用し、その限界に達したオプショントレーダー、マーケットメイカー、ストラクチャード商品デスク向け。