CrossVol Research · Publié 2026-05-23
Pourquoi le sell side a six mois de retard sur le cycle IA chinois.
Une note buy-side développée en livre. La thèse : le sell side sous-évalue quatre vecteurs du cycle IA chinois, dans cet ordre : approfondissement SHFE des contrats matières premières liés au compute, pression de banalisation des modèles type DeepSeek sur les marges frontière US, goulets d'étranglement régionaux des réseaux électriques modifiant la localisation des datacenters, et divergence CDS entre hyperscalers et fournisseurs cloud mid-tier. Le livre date chaque vecteur et propose un calendrier de catalyseurs jusqu'en 2027.
Lectorat visé. Pour les stratégistes dérivés, analystes equity research et PM macro cross-asset.